元本確保率140％の外貨積立投資保険を15年続けたその末路

S&P500の連動した外貨（米ドル）積立投資を15年やりました。

そのびっくりするような末路・・・

インベスターズトラスト（ITA）のS&P500積立て15年プランが満期を迎えたので、その結果を書いてみたいと思います。

始めたのは今から15年前の2008年7月。

年3600米ドル（毎月300ドル）を15年間積立てるプラン。

このプランは、投資元本の140％のリターンが約束されています。

投資元本は

年間3600米ドル x 15年で54,000米ドルです。

実際には3年分ごとにまとめて5回払い込んだので、10,800米ドル x 5回 ということになります。

そのトータルリターン（返戻率）は・・・

168％の90,720米ドルでした。

2倍には届きませんでしたが、まぁまぁ満足しています。

リーマンショックやチャイナショックがあり、満期直前にコロナがあり欧州での戦争があり。。

ほんとドキドキしましたが、結果的に満足のいくリターン。

まぁ、ドキドキしたといっても元本の140％は確保されるので、条件さえ守ればドル建てでは初めから「勝ち確定」という、安心感はありました。

[st-kaiwa1]2007年にこの投資を始めたときは、恥ずかしながらS&P500という指標さえ知りませんでした。ましてインベスターズトラストという会社も知りませんでしたし、外貨で積立運用保険？？？　大丈夫なの？という状態でしたが、結果として大満足！[/st-kaiwa1]

日本円に換算してみると・・・

払込額（投資額）を日本円に換算して振り返ってみると

日本円に戻さないで外貨のまま保有していますが、満期時点のドル円為替は1ドル142円くらいだったので、受け取った90,720ドルは概算で12,882,240円。5,447,844円投資したのだから、およそ2.3倍ですね！

ちなみにS&P500の指数は、

• 投資開始時（2008年7月）：1262くらい
• 満期時（2023年7月）：4536くらい

で、

• 最低：735くらい（2009年2月ごろ）
• 最高：4796くらい（2022年1月ごろ）

でした。

ちなみに、

私より1年早く始めた方のトータルリターンは190％だったそうなのでちょっと悔しさもありますが、知識がなかったので悔しがっても仕方ありません。

受け取ったリターンは税金を払って残った分を、日本円には戻さずさらに運用にまわします。

つみたてNISAで自分で運用した方が良いのではないか

今から長期目線で積立するなら、つみたてNISAを活用するのもいいと思います。

利回りに税金がかからないのは、かなりのメリットですね！（ボクはやりませんが）

でも、当時はつみたてNISAはありませんでした。

それに、わたしに投資を進めてくださった方（アルバイト先のオーナーさん）は、「日本の金融網の外」に資産を作ることが重要だよと言われました。

最近の

• 金融緩和をやめられない
• 金利上昇を抑えようとすると円安がすすむ
• 金利上昇すれば日銀の破綻リスクが高まる

状況を考えたら、当時おっしゃっていたことがよくわかるようになりました。

ボクが「つみたてNISA」をやらない理由は、この辺にもあります。

インベスターズトラストは、保険です。

日本では「保険」というと損害や損失を補填するものという位置付けですが、日本以外の国では、自分の資産を守りながら増やすものという位置付けです。

「守りながら」の部分で、ある一定の条件さえクリアしていれば、満期時に最低でも1.4倍になっているというのはかなりの安心でした。

もちろんコスト（手数料）だけを見れば、証券会社の口座で自分で投資信託を買った方がいい。

だけど、140％の最低確保がない状態で自分で積立て・運用していると、大きな金融危機でガクンと下がった時にどんな精神状態になるか・・・　自分に自信が持てませんでした。

だからこの辺りは、

• その運用・投資の目的や位置付け
• 自分自身の投資や運用に対する考え方・向き合い方

によるのだと思います。

お金のことだけではなくなんでもそうだと思うのですが、絶対的な正解ってない。

だから学び続けて自分で考えて、自分なりの【妥当な解】を出していくしかないと思います。

この記事が、妥当な解を導き出すことのご参考になればいいなと思います。